21 апреля фьючерсы на американские фондовые индексы в начале торговой недели шли вверх: инвесторы отыгрывали новую волну оптимизма вокруг искусственного интеллекта. При этом настроение на рынке оставалось нервным — котировки заметно «качало» на фоне противоречивых новостей, связанных с ситуацией на Ближнем Востоке.
Технологии и ИИ поддержали ожидания по прибыли
Одним из главных драйверов роста выступили корпоративные сигналы из сектора технологий. J.P. Morgan пересмотрел целевой ориентир по S&P 500 на конец года, подняв его — в основу решения легли ожидания, что прибыль будет поддержана технологическим сектором и трендом на развитие ИИ.
Тему подкрепила и Amazon: компания заявила, что планирует вложить в Anthropic до $25 млрд. Подобные заявления обычно воспринимаются рынком как подтверждение того, что «большая технологическая тройка» и в дальнейшем готова ускорять финансирование ИИ-проектов, а значит — ожидания по выручке и маржинальности могут оставаться высокими.
На этой новости акции Amazon прибавляли 2,7%.
Участники рынка ждут слушания по кандидату на пост главы ФРС
Помимо корпоративных отчетов, внимание инвесторов было приковано к политической повестке в США. Рынок ожидает проведение слушаний в Сенате по кандидатуре Кевина Уорша — номинанта президента Дональда Трампа на должность руководителя Федеральной резервной системы (ФРС).
Однако процесс осложняется позицией республиканского сенатора Томма Тиллиса. Он пообещал заблокировать утверждение Уорша до тех пор, пока Министерство юстиции не завершит расследование, которое Тиллис считает угрозой независимости ФРС и связывает с деятельностью председателя ФРС Джерома Пауэлла.
От исхода слушаний может зависеть траектория денежно-кредитной политики. Обычно, если кандидат на пост главы ФРС не получает подтверждение, действующий руководитель временно сохраняет полномочия. Но Трамп публично заявлял, что намерен уволить Пауэлла, если тот не покинет пост по окончании срока в мае.
Почему инвесторы не ушли в «защитную» позицию
Несмотря на неопределенность вокруг кадровых решений и регуляторных рисков, рынок удержался от заметного отступления. Инвесторы продолжали опираться на два фактора: ожидания от ИИ и общий позитив по корпоративной отчетности.
Так, из 48 компаний, входящих в базовый индекс S&P 500 и отчитавшихся к прошлой пятнице, 87,5% превзошли прогнозы аналитиков. Для сравнения: долгосрочная средняя доля «победителей» по итогам отчетов составляет 67,4%. Эти данные приведены на основе расчетов LSEG.
Аналитики Goldman Sachs отмечали, что в ближайшие месяцы американский рынок акций, вероятно, продолжит обновлять максимумы благодаря сохранению роста прибыли. Они также указывали, что консенсус-прогнозы по прибыли повышались в последние недели, что служит «фундаментальной опорой» для ралли.
Ранние торги: фьючерсы растут
По состоянию на 4:56 утра по восточному времени (ET) фьючерсы на Dow e-minis прибавляли 101 пункт, или 0,2%. Контракты на S&P 500 E-minis росли на 16 пунктов, или 0,22%, а Nasdaq 100 E-minis — на 89 пунктов, или 0,33%.
В целом рынок в последние дни испытывал разнонаправленное давление из-за потока новостей, которые меняли оценку рисков буквально «с колеса».
Геополитика снова влияет на рынки
В пятницу обещание Тегерана вновь открыть Ормузский пролив — ключевой морской коридор для перевозок нефти — ненадолго оживило надежды на деэскалацию. Однако эти ожидания быстро сошли на нет: в выходные Иран предпринял действия, которые выглядели как предупредительные маневры по отношению к морским судам, а американские военные, по сообщениям, захватили иранский грузовой корабль.
Иран также заявил, что не будет участвовать во втором раунде переговоров с Вашингтоном. Вместе с тем позже высокопоставленный чиновник сообщил, что делегация все же может быть направлена на переговоры, которые, как ожидается, пройдут в Исламабаде.
Goldman Sachs в этой связи подчеркивал: в ближайшей перспективе колебания фондового рынка, вероятно, будут отражать геополитическую волатильность — то есть реакцию инвесторов на любые признаки эскалации или, наоборот, смягчения напряженности.
Что происходило с отдельными акциями
На премаркете в центре внимания оказалась Apple. Бумаги компании снижались на 0,6% после сообщения о кадровых изменениях: генеральный директор Тим Кук передаст управление давнему руководителю аппаратного направления Джону Тёрнусу.
Еще один заметный спад наблюдался у Alaska Air: акции падали на 3,5% после того, как авиакомпания отозвала прогноз по прибыли на весь год.
Справка: что стоит за ключевыми терминами
- Фьючерсы на индексы — контракты, отражающие ожидания рынка относительно движения биржевых индексов в ближайший период.
- ФРС (Федеральная резервная система) — центральный банк США, который влияет на процентные ставки и, как следствие, на стоимость кредитов и инвестиционный спрос.
- ИИ (искусственный интеллект) — технология, которая автоматизирует анализ данных и принятие решений; в инвестиционном контексте вокруг ИИ формируются ожидания роста выручки компаний, создающих или внедряющих соответствующие решения.