Поставочные сроки в полупроводниковой отрасли продолжают удлиняться сразу в нескольких сегментах, и это выглядит как ускорение «восходящего» цикла, который стартовал во второй половине первого квартала 2025 года. На фоне роста спроса и ограничений по загрузке производственных мощностей компании — поставщики и заказчики все чаще сталкиваются с тем, что привычные сроки поставок превращаются в более долгие ожидания.
Сроки ожидания по MOSFET: до 25 недель в среднем
По оценке Baird, средняя длительность поставки MOSFET (металлооксидных полупроводниковых полевых транзисторов, используемых в силовой электронике) достигла 25 недель. Это максимальный показатель с июля 2024 года.
При этом отдельные производители и продуктовые линейки растягиваются сильнее рынка. Так, MOSFET от Diodes сейчас поставляются в среднем за 37 недель, у Vishay — за 31 неделю, а у Onsemi — за 26 недель. Такая разница обычно связана с комбинацией факторов: загруженностью производственных линий, приоритетами заказов клиентов и структурой спроса в конкретных категориях силовых компонентов.
Силовая конверсия и драйверы дисплеев: новые максимумы
Увеличиваются и сроки для компонентов, связанных с преобразованием энергии. В частности, поставки DC-to-DC conversion от MPS (DC-to-DC преобразователи, которые понижают или повышают напряжение для питания электроники) сейчас достигают 33 недель. Последний раз подобный уровень фиксировался в октябре 2022 года.
Одновременно выросли и сроки для LCD driver IC — микросхем драйверов для жидкокристаллических дисплеев. Их средний lead time поднялся до 25 недель, что соответствует самым длинным ожиданиям с августа 2023 года.
Отдельные категории: дискретные компоненты, SiC и стабильные позиции
В дискретном сегменте также отмечается напряженность. Discrete products от Diodes достигли 26 недель — это возврат к уровням октября 2022 года. Для потребителей это означает, что планирование запасов и производственные графики приходится корректировать заранее, чтобы не допустить сбоев в выпуске конечной продукции.
Сегмент SiC (карбид кремния) у Onsemi, который широко применяется в высокоэффективной силовой электронике, тоже демонстрирует удлинение сроков: lead times по SiC продуктам приближаются к 24 неделям.
При этом внутри Onsemi есть категории, где динамика более ровная: lead times для data conversion остаются на уровне 17 недель, а для amplifier — 13 недель. Подобная стабильность обычно указывает либо на более устойчивое предложение по этим позициям, либо на меньшую «перетяжку» спроса по сравнению с наиболее дефицитными категориями.
FPGA и память: особенно длинные ожидания
Сильнее всего растягиваются сроки по высокопроизводительным программируемым логическим интегральным схемам. В частности, lead times для FPGA от Xilinx (семейство программируемых пользователем вентильных матриц, применяемых в промышленной автоматизации, телеком-сетях и встраиваемых системах) увеличились до 40 недель. Это возвращение к значениям января 2023 года.
Параллельно ухудшается ситуация в секторе DRAM — оперативной памяти. Сроки поставок для мобильной LPDDR5 и для DDR5 сейчас составляют 41 неделю. По данным Baird, это самый высокий уровень в их выборке. Для индустрии памяти такие длинные lead times часто отражают баланс между доступностью производственных мощностей, контрактным распределением объемов и темпами восстановления после периодов дефицита.
Что означает «upcycle» и почему это важно
Термин upcycle в полупроводниковой отрасли обычно используют для описания фазы, когда спрос на чипы растет, а производители постепенно наращивают выпуск, пытаясь догнать потребности рынка. Если в течение части предыдущего периода улучшение было умеренным, то ускорение, о котором говорит Baird, означает, что дефицит или перегрузка цепочек поставок снова усиливаются — даже если раньше наблюдалось постепенное улучшение.
Прогноз Baird: сохранение конструктивного взгляда
Несмотря на заметное удлинение сроков, Baird отмечает, что сохраняет позитивный настрой в отношении циклических компаний в секторе полупроводников. Такой подход часто предполагает, что текущая «пиковая» фаза дефицита может поддерживать выручку и загрузку мощностей, а в перспективе — стимулировать нормализацию поставок и улучшение финансовых показателей по мере прохождения цикла.